Handel kryptowalutami jest nie tylko opłacalny, ale także ryzykowny. Dobre zarządzanie ryzykiem pomaga traderom unikać emocjonalnych decyzji.
Przysłowie mówi, że ryzyko to szlachetny interes, ale jak na standardy tradera kryptowalut to dość kosztowna przyjemność. A kto podejmuje bezmyślne ryzyko – pije szampana znacznie rzadziej, niż się powszechnie uważa. W tym artykule dowiesz się, jak kontrolować ryzyko w tradingu (handlu), obliczać wielkość transakcji i jakie błędy popełniają początkujący.
Czym jest zarządzanie ryzykiem w handlu kryptowalutami
W każdym handlu ryzyko to prawdopodobieństwo utraty części kapitału zainwestowanego w transakcję, a zarządzanie ryzykiem to umiejętność określenia tego prawdopodobieństwa i kontrolowania strat finansowych wynikających z nieudanych transakcji.
Zarządzanie ryzykiem jest jedną z kluczowych umiejętności tradera i od niego zależy stabilność dochodów i udział strat wynikających z nieprzewidywalnych wahań cen.
Trzy filary zarządzania ryzykiem:
- 1) Ograniczenie ryzyka transakcji. Kwota ryzyka transakcji to różnica między wartością kupna (pozycją wejściową) a poziomem stop loss (poziom zamknięcia pozycji na stracie) . Zaleca się, aby ryzyko jednej transakcji nie przekraczało 1,5% -2% całego kapitału.
- 2) Ograniczanie ryzyka kapitałowego. Ogólna zasada jest taka, że łączne ryzyko wszystkich transakcji nie powinno przekraczać 20-25% kapitału. Oznacza to, że jeśli zamkniesz wszystkie zlecenia ze stratą, powinno pozostać ci co najmniej 75% kapitału początkowego.
- 3) Określenie opłacalności transakcji. Aby zrekompensować ewentualne straty i wygenerować dochód, stosunek zysku do ryzyka powinien wynosić 3:1 lub co najmniej 2:1. Wysokość dochodu to różnica między pozycją wejściową a poziomem na którym realizujemy zysk (TakeProfit).
Przestrzeganie tych zasad pozwoli uniknąć dużych strat kapitału i zatrzyma większość z niego, co zwiększa szanse na pomyślną odbudowę w przypadku niepowodzenia.
Eksperci identyfikują trzy modele zarządzania ryzykiem:
- Konserwatywny – ryzyko transakcyjne 0,6-1,5%, ryzyko kapitałowe – 10-15%. Matematycznie jest to optymalna strategia, która pozwoli Ci konsekwentnie generować dochody w długim okresie. Potencjalny dochód takiej strategii szacowany jest na 30-60% w skali roku, potencjalne straty – na 10% w skali roku.
- Umiarkowany – ryzyko transakcyjne 2-3%, ryzyko kapitałowe 15-20%. Wymaga dobrego zrozumienia rynku i precyzyjnej kontroli transakcji. Potencjalny dochód to 50-80% rocznie, potencjalna strata to 60% w skali roku.
- Agresywny – ryzyko transakcyjne 5-7%, ryzyko kapitałowe – 25% lub więcej. Często jest to strategia emocjonalna, której podstawą jest chęć „odzyskania” utraconych aktywów w poprzednich transakcjach lub duża wiara w aktywa. Potencjalny dochód – 200% rocznie lub więcej, potencjalna strata – 100%.
Jak widać, trend jest tylko jeden – im wyższy potencjalny dochód, tym większe ryzyko utraty kapitału. Wybór konkretnego modelu zależy od celu związanego z rentownością, doświadczenia handlowego, częstotliwości transakcji i wielkości kapitału. Nowicjuszom zalecamy trzymanie się konserwatywnej strategii, aby zminimalizować ryzyko strat na jeszcze nieznanym Wam rynku kryptowalut.
Jak obliczyć kwotę transakcji – konkretny przykład
Aby zrozumieć, jak zarządzanie ryzykiem działa w praktyce, rozważmy teoretyczny przykład. Załóżmy że:
- Kapitał wynosi 1000 USD;
- Stosowana jest konserwatywna strategia (ryzyko transakcyjne 0,6-1,5%, ryzyko kapitałowe – 10-15%).
- Chcemy kupić kryptowalutę ETH, której wartość w momencie otwarcia transakcji wynosi 1200 $;
- Analiza techniczna zaleca ustawienie stop loss na poziomie 1140 USD.
Pytanie brzmi – na jak dużą transakcję nas stać i na jakim poziomie ustalić dochód (ang. TP – TakeProfit), aby spełnione były warunki konserwatywnego modelu zarządzania ryzykiem? Otwieranie kalkulatora:
- 1,5% naszego kapitału to 15 USD (ryzyko straty);
- Wysokość ryzyka (możliwa strata) – 1200-1140 = 60 USD za 1 ETH;
- Dopuszczalny wolumen i kwota transakcji z uwzględnieniem ryzyka transakcji – 15/60 = 0.25 ETH (300 USD).
Ale te 300 dolarów to 30% naszego kapitału, czyli za dużo jak na konserwatywną strategię zarządzania ryzykiem. Zmniejszamy ją do zalecanych 15% i otrzymujemy kwotę transakcji 150 $. Jednocześnie ograniczamy w ten sposób całkowite ryzyko transakcji do 7,5 USD lub 0,75% kapitału własnego.
Teraz obliczmy poziom realizacji zysków – ryzyko na 1 Eterze wynosi 60 dolarów, zatem zgodnie ze stosunkiem 3:1 (patrz trzeci filar zarządzania ryzykiem), poziom dochodu z każdego tokena Ethereum powinien wynosić 3×60 czyli 180 dolarów. Dodajemy tę liczbę do ceny zakupu (1200 USD) i dowiadujemy się, że realizacja zysku musi zostać przeprowadzona na poziomie 1380 USD, wtedy całkowity zysk z transakcji wyniesie 3 x 7,5 czyli 22,50 dolarów .
Błędy początkujących traderów
Trading to praca obarczona dużym ryzykiem, które niszczy większość “nowoprzybyłych”, bezlitośnie odbierając im kapitał. Aby nie stracić wszystkich środków zgromadzonych na handel i przetrwać do pierwszego zysku, musisz unikać głównych błędów początkujących traderów:
- Lekceważenie dywersyfikacji. Zasada „nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka” działa zawsze i wszędzie. Szczególnie działa to na rynku kryptowalut, gdzie upadek jednej monety może pociągnąć na dno cały zbiór aktywów. Dlatego musisz inwestować w różne kryptowaluty przy minimalnej korelacji między sobą.
- Zagrania emocjonalne. Chęć odzyskania jedną transakcją wszystkich przegranych zamkniętych zamówień lub odwrotnie – ciągłe szczęście prowadzi do podejmowania pochopnych i spontanicznych decyzji. Rynku nie da się wypatrosić, trzeba go przeanalizować i na podstawie danych wyciągnąć konkretne wnioski.
- Agresywna strategia handlowa. Początkujący często handlują ze zbyt wysokim ryzykiem, inwestując do 25% swojego kapitału lub nawet więcej w transakcję. W przypadku braku doświadczenia i pełnego zaufania do swoich działań, agresywny handel to gra w ruletkę z kapitałem handlowym.
- „Wiara” na odwrócenie. Początkującym traderom często trudno jest zamknąć zlecenie, które trafia na ujemne terytorium, lub osiągnąć zysk na trendzie wzrostowym. W takich momentach chciwość się włącza, a niemożność zatrzymania się w czasie prowadzi tylko do wielkich strat.
- Ignorowanie Stop Loss. Automatyczne zamykanie transakcji jest ważne nie tylko dla wyraźnego zidentyfikowania ryzyka, ale także dla zamknięcia zlecenia w każdych warunkach, co jest bardzo ważne w handlu online. Nawet jeśli nie ma Cię w miejscu pracy, nie ma Internetu lub strona giełdy jest zawieszona, stop loss zadziała i zapobiegnie stratom z powodu nagłego odwrócenia ceny.
Handel zawsze wiąże się z ryzykiem, które jest subiektywne i powstaje tylko przy niedostatecznej wiedzy, niezrozumieniu własnych działań i niemożności przewidzenia ich konsekwencji. Powyższe informacje pomogą Ci podjąć ryzyko pod kontrolą i przekształcić je z nieprzewidywalnego zagrożenia w choćby przypadkowe, ale uważane za prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzeń.
Tylko twoje działania stwarzają ryzyko i tylko twoje działania zapobiegają jego konsekwencjom.
Jeżeli chciałbyć abym nagrał wideo na naszym kanale youtube z przykładami wykorzystania zarządzania ryzykiem na konkretnych giełdach kryptowalut lub miał jakieś pytania dotyczące tematu tego artykułu to poproszę o komentarze pod tym postem na twitterze lub naszym kanale Telegram.
